אין לי שום כוונה לקצר את ימיו, חלילה.
להיפך, מאחלת לו אריכות ימים.
אבל השיטה שלו לא יכולה יותר להמשיך בעולם החדש.
אם פעם יכולת להשקיע במניה טובה, הרבה שנים ולצמוח יחד אתה, היום הכל חולף ונשרף כקקיון במדבר.
מלמדים באוניברסיטה כיצד לנהל תיק מניות מנוטרל סיכונים ומדברים על שוק משוכלל.
כיצד ניתן לרכוש כל מיני מניות ממגזרים שונים וממדינות שונות שאין ביניהם קשר, ולשמור על תשואה סימפטית, נגיד.
אפשר למלא גליונות אקסל וקצת לעבוד עם מטריצות ולמדוד את מדד שארפ ועוד כמה מדדים נחמדים כדי לראות אם התיק מספיק מפוזר ואין סיכון.
מכיוון שזה מאוד יקר לקנות את כל המניות המפוזרות היטב, ישנן קרנות נאמנות ותעודות סל.
בארצנו הקטנטונת היו אלפי קרנות נאמנות כל עוד הם נוהלו בידי הבנקים והיו הרבה מאוד חברות שהנפיקו אותן
חגיגה לעיניים ממש.
ואז הגיעה וועדת בכר וכל מיני בתי השקעות קנו את הקרנות בשמחה ושקיקה כמטמון או זהב נהדר.
אלא מה, גילו שיש להם מגע "קסום" והפוך מזה של היד של מידס כי הזהב הנוצץ שהיה בבנקים הפף בידיהם לחול.
זה הזמן שבתי ההשקעות החלו לרכוש זה את זה ולא יכולת כבר לדעת איפה קופת הגמל איפה קרן ההשתלמות שהחליפו ידיים כאילו היו תפוח אדמה לוהט.
כן, הם היו תפוח אדמה לוהט.
כיצד קרה שקרנות הנאמנות אבדו את האטרקטיביות שלהן?
ישנן כמה סיבות אבל הגדולה והמרכזית שוועדת בכר קבעה יחד עם הוצאת הקרנות מהבנקים שבתי ההשקעות מחוייבים לדווח לרשות לני" ע על הרכבו המדוייק של התיק וזה מפורסם לרווחת המשקיעים, אחת לחודש כחודשיים אחורה כדי לא לגלות את הסודות, כמובן.
כך, יכולת לראות פתאום איך כל הקרנות רוכשות את אותם ני"ע, יכולת לראות איך הפופולריות של קרנות מסויימות יורדת, ויכולת לראות בבירור את העמלות הגבוהות ששלמת.
כולם מדברים על העמלות הגבוהות של קרנות הנאמנות ושוכחים שהבנקים נהנים מדמי הפצה שהם בתוך העמלות וכן מדמי שמירה על נירות ערך שזה סכומים עצומים, וכאשר הקרנות היו בבנקים, אף אחד לא ידע מה גובה העמלה ודמי השמירה היו בשמיים.
כאשר קיבלתי לפני זמן קצר, ייעוץ מיועצת ההשקעות שלי בבנק היא יעצה לי על קרן נאמנות שעכשיו מאוד טובה להשקעה וזה לא עולה לי בכלל עמלות קניה ומכירה... שאלתי אם הקרן הזו עכשיו באופנה וכולם קונים אותה? והיא במבוכה אמרה שכן. הוספתי שהקרן הזו תתחיל לרדת כאשר היא תייעץ למכור אותה ולקנות קרן אחרת שבאופנה, וכך הם נהנים לעיתים קרובות מעמלות ההפצה.
היה לה קשה ואז היא עברה נושא לאפיקי השקעה שונים.
על תעודות סל, דברים שלא ידעתם - בפוסט הבא.
רוצה להדגיש, למי מהקוראים, שאין כאן המלצה על השקעה פיננסית
ואין כאן המלצה לרכוש או למכור מוצרים פיננסיים או ניירות ערך
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה