עסקים קטנים

http://www.themarker.com/smb/1.2059123

תוכנית שיקגו

מטבע קהילתי

חברה הזמינה אותי להצטרף אליה לשמוע הרצאה מעניינת, ביום שישי - היום הפנוי.

יהיה נורא כייף, יבואו הרבה נשים, נשתה קפה, נאכל עוגה, נקשקש, נקנה כל מיני דברים נחמדים, ועוד.

הגענו מוקדם וראינו כיצד, ביותר משעה (המון זמן לטעמי), סידרו בסלון הדירה תצוגות בגדים על מתלים, על שולחנות.

לא רק בגדים, גם תכשיטים, מבחר לקים לציפורניים עם שתי בחורות שצובעות, סבונים וקוסמטיקה.

המארחת בביתה היא זו שנותנת הרצאה על תחום שבו עוסקת וקיוותה לשכנע אותנו לבוא ולהתייעץ אתה, וכך לקדם את העסק שלה.

חוץ ממני האורחת ה"טהורה" כל שאר המשתתפות היו קרובות משפחה או מוכרות שהביאו ליום הכייף את מרכולתן (כולל חברתי).

לא נשארנו עד לסופו של היום, אך קניות לא היו שם.

המארחת הייתה מאוד מאוכזבת, הרי היו לה עשרות אישורים בפייסבוק של אנשים שאישרו את בואם לאירוע, ולאחר שפנתה ליותר מ 1000 אנשים. איך זה שחוץ ממני (שלא ראתה את האיבנט בפייס..) ועוד קוסמטיקאית שבאה למכור את העסק שלה, לא הגיעה אף אחת? אבל ממש אף אחת?

זה היה ללא ספק אירוע של מוכרות בלבד.

כדי שתתפתח קהילה גם אם פייסבוקית, צריך כנראה יותר מאשר לפתוח איבנט ולזמן אליו "חברים/ות".

קהילה זה משהו שצומח, זה משהו שחברי הקהילה באים למכור, אבל מחויבים גם לקנות מחברים אחרים בקהילה, וחשוב מאוד שהקהילה תהייה מגוונת ולא מבוססת על נשים בלבד. קהילה נפגשת על בסיס קבוע, אפילו אם כל פעם במקום אחר ולאט לאט מתרחבת. אולי גם גביית דמי מנוי מחברי הקהילה, אולי גם הנחות לחברי הקהילה בלבד, ועוד.

עצות טקטיות למשווקים הבונים אתרי האנטרנט

תרגום מאת המאמר של סת גודין

אני לא מדבר הפעם על אסטרטגיה של איך אתר אינטרנט צריך לעבוד נכון, אלא כיצד אנשי השיווק צריכים לעבוד עם הצוות שלהם, כדי להקים את האתר מהר יותר ובפחות בלאגן. (נ.ב. כנ"ל על אפליקציות לניידים)

בד"כ האנשים האחראים על הקמת אתרים הם חובבניים. הנה מה שיש לי לומר לאלה שהם לא מקצועיים אך ממוקדי מטרה כדי שיצליחו.

• כל אתר הוא ניסיון שיווק. במוקדם או מאוחר האתר שלך מצוי במערכת יחסים עם לקוח, שהיא לאו דווקא טכנית. את/ה צריך/ה למכור את הכניסה לנושא/ לאתר, את היחסים בין האתר ללקוח ואת הסיפור שיש לך. בעוד שאתרים תמיד מעורבים בטכנולוגיה, הטכנולוגיה הנה משנית ליכולת שלך להסביר ולתקשר את המטרה.
• בעקרון, אתר אינטרנט שתבנה/י אינו בחזית הטכנולוגית. מבחינה טכנית את/ה עושה משהו שנעשה כבר קודם.
• זה קשה לתאם בין אנשי הצוות שלך, מכיוון שרוב האנשים מבינים רק כשהם רואים את זה מוכן, וזה כמובן יקר מידי ליישום. הרי לא תבנה/י 100 בתים כדי שאשתך/ בעלך יימצא אחד שמתאים לו/לה.

הגישה עליה אני ממליץ:

• מצא/י באינטרנט את הרכיבים הטכניים. הכן/י רשימה של רכיבים לפי כל מיני אתרים שראית, תפריטים כמו כאן, עגלת קניות כמו שם, דף הבית כמו האתר ההוא...וכן הלאה.
• הקם/י את כל האתר (לפחות את הרכיבים החשובים) בשימוש בתוכנת keynote על המאק או ב Power Point בחלונות, והתחל/י להעתיק ולהדביק את הרכיבים שמצאת מהאתרים האחרים אל תוך האתר שלך, ובשלב מאוחר יותר תיעזר/י במעצב/ת גרפי/ת לעיצוב הרכיבים בסגנון שמתאים לסיפור שלך. רצוי לצרף קישורים, בתוך המצגת, לרכיבים מהם ניתן להגיע לפרטי הרכיבים או רכיבים אחרים שגם הם הועתקו, כדי שאנשי הצוות שלך יוכלו לראות כיצד זה בנוי. 
• לא לפתח שום דבר - לא לכתוב קוד.

  מה שיש לך כרגע, זה מצגת עם 3, 10, 100 דפים (של keynote או presentation או powerpoint) שנותן את המראה וההרגשה של האתר. עם תפריטים, עם פונטים ועם היררכיית הרכיבים השונים. ככל שתשתכלל/י תוכל/י להקים "אתרים" שכאלה במהירות ובקלות. 

כעת, יש לך כלי מאוד חזק. אפשר להשתמש בזה למצגות, לפגישות ואפילו לבדוק זאת עם משתמשים, וכל זאת לפני שהתחלת בפיתוח הקוד. ברגע ששיתפת את זה עם הצוות, השאלה היא פשוטה, "אם האתר שלנו יעבוד ככה, האם תאשרו אותו?" אל תתחיל/י עד אשר התשובה תהיה "כן", ויש להמשיך ולשנות את המצגת בהתאם.

זוהי השיטה, שצריך הרבה אומץ להישאר אתה אבל היא מאוד משתלמת. אל תתחיל/י בפיתוח עד אשר ברור לך מה שצריך בדיוק. 

השלב האחרון: תן/י את המצגת למפתחים שלך ועזוב/עזבי אותם לנפשם עד שיסיימו. 

וכמו שאמרתי, כל זה נכון גם לאפליקציות לניידים, והנה אתר ממנו אתם יכולים להוריד תבניות מוכנות לשתי האפשרויות. 

מי בכלל סוחר בבורסה של תל אביב?

מידי פעם אני מסתכלת על ההודעות המתפרצות באתר מאי"ה של הבורסה לני"ע בתל אביב.

כפי שלמדתי, שקיפות השוק מראה עד כמה הוא יעיל ומשוכלל - כלומר כל התורות הכלכליות והפיננסיות שלומדים כיום מבוססות על ההנחה הזו. אם השוק לא מגלה שקיפות ואינו יעיל, אזי אי אפשר לומר עליו דבר והוא כמו קזינו לכל דבר, כאשר ישנם שם כמה בעלים שדואגים לא להפסיד.

כיצד רואים את שקיפות השוק?

אפשר לראות כמה זמן עבר מאז שקרה אירוע מהותי ועד שהוא מתפרסם או כיצד מגיב השוק ובאיזו מהירות לחדשות טובות או רעות.

כך, אתמול, למשל, ראיתי מניית ביומד שהגיעו בבוקר לאתר מאי"ה חדשות מאוד טובות, כך שאם השוק שקוף, היא אמורה לזנק פלאים מהחדשות הטובות. אך, כשלושה שבועות לפני כן, רואים בגרף את החדשות הטובות בקפיצה של 6% ואח"כ ב 7% בשער המניה ומאז היא עולה מידי פעם (בגלל החגים, אולי) בעוד 3% ו 4% , וכן ביום החדשות הטובות, השכם בבוקר היא עלתה "בפראות" ב 3.5% בלבד.

שוק משוכלל, מגיב לחדשות הטובות (או הרעות) כאשר הן מגיעות לדיווח.

דוגמה נוספת, היום אני רואה מניה עם הודעת התפטרות של שני דירקטורים חיצוניים (דח"צים) שהתפטרו. מכתב הפיטורין וההתפטרות אירעו ב 14.10 ואילו הפרסום בחדשות המתפרצות מופיע רק ב 16.10. התפטרות של דח"צים היא מאוד חשובה במיוחד שהם פירסמו מכתב התפטרות מפורט על התנהלות לא תקינה של החברה. תפקידם של הדח"צים לשמור שניהול החברה יהיה לטובת המשקיעים, ובמכתב ההתפטרות כתבו מדוע לא התאפשר להם לעשות עבודתם נאמנה מאז שהשתלטה על החברה קבוצת משקיעים מסויימת, ועל כך שיו"ר קבוצה זו לוחץ עליהם להתפטר מאז ההשתלטות (כי הם מתנגדים לעסקאות מסוכנות).
ועכשיו, כמה שזה לא הגיוני, דווקא ההתפטרות העלתה את שער המניה ביותר מ 7% כאשר ביום קודם ה-15 (תזכורת: ביום הזה הייתה ידועה ההתפטרות למתי מעט ולא דווחה לבורסה) מספר העסקאות היה פי 3 ויותר ממספרן בימים רגילים ושער המניה ירד בכמעט 8% . מישהו מריץ את המניה מטה ומעלה ללא ספק, עתה, כאשר השומרים האחרונים עזבו...

אז אני שואלת, של מי הקזינו הזה לעזאזאל ובשביל מה בכלל צריכים בורסה ישראלית?

אני מבינה למה צריך חברת תעופה, נמלים, אבל בורסה?

ייעוץ פנסיוני

כשעברתי ממצב של שכירה לעצמאית, לא ידעתי מה לעשות עם ביטוח המנהלים וקרן הפנסיה ועוד קרנות שהתחילו מידי פעם כשהחלפתי מקום עבודה.

בדוחות, וטונות הניירת שקיבלתי בדואר, ראיתי את דמי הניהול הגבוהים ואת ההפסדים, אך להוציא את הכסף אי אפשר, אחרת הוא הולך למס הכנסה ולי נשאר החול...

אז קבעתי פגישה עם הסוכנות שהייתה לי עד אז, מהחברה האחרונה שבה עבדתי.

ישבנו כשעה וחצי והוא הסביר לי הכל.

לא הבנתי כלום.

מידי פעם הוא היה שואל בנימוס אם יש לי שאלות, ואני עונה בכנות שאני לא מבינה מספיק בכדי לשאול.

התשובה מוצאת חן בעיניו והוא ממשיך.

אח"כ בא השלב שהוא שולף מהתיק לוח חתימה אלקטרונית קטן ונחמד ומחתים אותי על מסמכים מוכנים, שהוא קצת ממלא אותם, ובהם כתובים כל הדברים שהוא הסביר לי.

לגבי הפוליסות והקרנות לא יכולתי להחליט דבר, מכיוון שלא הבנתי וביקשתי שישלח אלי את ההצעה הפנסיונית כתובה ומפורטת עם כל המספרים.

לפני כל הפגישה הזו, התקשיתי מאוד להבין את העמלות, האחוזים השונים הכתובים שם, וכיצד זה עובד, מכל דוחות בתי ההשקעות.

אני חושבת שאם אני, שיש לי שני תארים מהאוניברסיטה, ועוד רקורד של לימוד עצמי של נושאים לא אכילים בעליל, אם אני לא הבנתי, אז איך אחרים מבינים? אני לא מזלזלת, חלילה, באף אחד ויודעת שיש עוד הרבה אנשים חכמים ממני ומבינים עניין, אבל, בכל זאת, אם אי פעם לא הבנתי משהו בלימודי ושאלתי, גיליתי שרבים אם לא כולם, גם הם לא הבינו זאת.

לא נעים לי להגיד, אבל מדובר בסוכן פנסיוני = משווק פנסיוני, והוא לא רוצה שאבין. הוא רק רוצה שאחתום.

בקרן פנסיה, יש אלמנט ביטוחי ולפעמים תוקעים לך, על פי חוק, כמובן, ביטוח שאירים גם אם אין לך שאירים, וגם ביטוח אבדן כושר עבודה גם אם יש לך אותו בנפרד (אי אפשר להנות מחופפים - יש מגבלה) ואם אפשר גם ביטוח חיים (אפילו שיש לך אחד כזה כבר במשכנתא) ועוד, כל מיני ביטוחים.

הבעיה עם כל הביטוחים האלה שהם נחשבים ל"ריסק" ומשמעות הדבר שאתה לוקח מכספי החסכון לפנסיה, ומשלם "דמי מנוי" למשהו שאולי אתה לא צריך. למשהו שתמורה תגיע רק אחרי מותך טרם עת...

בסך הכל רציתי לדעת כמה כסף אני מפרישה לביטוח חיים חודש בחודשו כדי להוסיף זאת לדמי הניהול, ולא הצלחתי לקבל על זה תשובה.

טוב, לא המשכתי את הביטוח וקרן הפנסיה, אז כי לא הצלחתי להבין והעדפתי לרכוש ביטוחים ייעודיים וברורים למה שאני צריכה.

לאחרונה נפגשתי עם סוכנת פנסיונית = משווקת אחרת וקיבלתי שעה וחצי של הסברים. אני חושבת שאולי הבנתי טיפה יותר, וזה בזכות שניסיתי ללמוד על הנושא ממה שמתפרסם בעיתונות. אבל גם כאן, היא שאלה בנימוס אם יש לי שאלות, וגם כאן לא ידעתי מה לשאול.

ההסברים כלכך "ברורים", "את משלמת ככה, ומקבלת ככה" וזה ברור, כולל דמי הניהול. כמה שאקבל אח"כ לקצבה ממילא תלוי בטוב לב המדינה והממשלה שתהיה בשלטון אז, שתקבע את גיל תחילת קבלת הקצבה (רמז, ככל שאני מתבגרת, הגיל הזה מתרחק) וגם את גובה הקצבה (רמז, מישהו צריך לעזור ולחלץ את חברות הביטוח אז ממציאים לנו משך חיים ארוך יותר).

זהו, החלטתי למצוא יועץ פנסיוני בלתי מוטה ושאינו עובד בבנק. חיפשתי באתר של משרד האוצר והתחלתי לעבור על רשימת בעלי רשיון ייעוץ פנסיוני. ישנם מעט מאוד ברשימה, ואת אלה, חוץ מאחד, לא מצאתי בגוגל.

לא יודעת מה לעשות, אבל דבר אחד בטוח, המדינה לא רוצה שאדע, אחרת איך אפשר להסביר את כל זה?

תעודות סל

תעודות סל הגיעו לעולם כדי לתת מענה למעקב אחרי קבוצות של ניירות ערך או מניות המשתייכים לקבוצה.

בד"כ הקבוצה הזו מכונה "מדד ---משהו---" כאשר מדד היא התרגום למילה "אינדקס".

קשה מאוד להשקיע ולפזר סיכון אם צריך לרכוש ולמכור לעיתים קרובות 30, 100 ויותר ניירות ערך, וכך נולדו תעודות הסל שצריכות לרכוש ולמכור ני"ע במקום המשקיע.

טוב, לא בדיוק כך הן נולדו, קודם נולדה קרן הנאמנות אשר היא תיק השקעות קטן בו המשקיע קונה יחידות ומוכר אותן מתישהו, ויש קרנות שעוקבות בעיקרן אחר מדד מסויים (בעיקרן- משום שיש תמיד גם אחוז הנתון להחלטתו של מנהל הקרן).

הפער בין מחיר קניה למכירה בקרן הנאמנות משאיר עמלה בידי מנהל הקרן ונאמן הקרן, וזו מין עמלה שלא רואים אותה, נגיד.

מדוע קרנות הנאמנות לא משרתות יותר את המטרה, כתבתי בפוסט הקודם.

העמלות על הקרנות וההפסדים שלהן בזמן שיש פדיונות המוניים (המשקיעים מוכרים את היחידות שלהם), לא נותנים מענה למעקב אחרי מדד, וכך נולדו תעודות הסל. הראשונה הייתה תעודת תאל"י שעקבה אחר מדד ת"א-25 (משהו כמו לפני 10 שנים).

תעודות סל הן ללא עמלות (כלומר, לא רואים אותן), חוץ מעמלת המרה לני"ע המרכיבים את המדד הנעקב, ולאחרונה ניתן לראות בתשקיפים גם את העמלות.

עד כאן, מצויין.

בינואר השנה (2012) החליט המפקח על שוק ההון שקרנות הנאמנות, קופות הגמל, הפנסיה וקרנות ההשתלמות לא ישתמשו בתעודות סל בשל העמלות הגבוהות שלהן, אלא, יירכשו בעצמם את ניירות הערך המרכיבים את המדדים. אם בית השקעות רוצה לרכוש תעודת סל, הוא צריך לעשות זאת על חשבונו ולא לחשב זאת בעמלות הניהול.

מעבר לזה שזה לא פייר לגבות עמלות פעמיים (החברה של הקרן היא זו המנפיקה את תעודת הסל), רצה המפקח על שוק ההון (השערה שלי) להגביר את המסחר בני"ע. הכיצד? הרי תעודות הסל קונות ומוכרות את ני"ע, לא? אז מה זה משנה? 

משנה. תעודות הסל לא באמת קונות את כל ני"ע, והן מחזיקות גם אופציות על המדדים, או מחזיקות ברוב ני"ע ולא בכולן, ומעל הכל, עדיין בימים אלה, תעודות הסל חסויות לעומת קרנות הנאמנות השקופות לרשות ני"ע וגם לציבור המשקיעים, כך שאנו לא יודעים איך מושקע שם הכסף. בנוסף, אם כל קרן תקנה ותמכור את כל הניירות, המסחר בהכרח ייגבר, כי יהיו יותר קניות ומכירות.

עכשיו הגעתי אל הנקודה, שבלימודים האקדמאים, היא מתפספסת. ישנם שני נושאים שונים לחלוטין, האחד, השקעה בתיק ני"ע והשני, התנהלות ואיכות הבורסה. שני הנושאים לכאורה אינם קשורים, ויש להם ספרים, מרצים וקורסים נפרדים.

הייתה לי תעודת סל שעוקבת אחר מדד, שאין באפשרותי לרכוש את מרכיבי המדד היות והם לא נסחרים בבורסה שלנו, וגם בשל העלויות הגבוהות של קניה ומכירה. עד כאן, מעולה. אבל, תעודת הסל היא בעצמה נייר ערך הנסחר בבורסה שלנו, ובעקבות החלטת הממונה על שוק ההון, ובעקבות זה שיש כמה תעודות סל, מפירמות שונות, העוקבות אחר המדד, התעודה שלי איבדה את הקסם שלה.

עוברים ימים רבים שבהם אף אחד לא קונה/מוכר את התעודה. שער התעודה מושפע אמנם מן המדד, אך נתון גם להשפעת ההיצע והביקוש - ואין. פה ושם ישנה עסקה אחת או 2 ליום ובממוצע פחות מ 3 עסקאות ליום.

מכרתי אותה. מזל גדול שיש לה עושה-שוק והצלחתי לעשות את העסקה, אבל הצלחתי להיפטר מהצרה, בהפסד. עדיף לי לדעת ולנעול את ההפסד עכשיו במקום לגלות שאיבדתי את כל כספי אח"כ.

כתוצאה מכשל השוק של הבורסה שלנו, גם תעודות סל מבטיחות וחינניות עלולות להיות מסוכנות.

אני רוצה להזכיר, שאין בכוונתי להמליץ למכור או לקנות נייר ערך או כל מוצר פיננסי אחר.

כל אחד יעשה את השיקולים שלו או יתייעץ באנשי מקצוע.